De waarde van activa verandert. Markten verschuiven, bedrijfsomstandigheden verslechteren en overnames leveren niet altijd de verwachte synergieën op. In dat geval moet je balans de werkelijkheid weerspiegelen, niet de historische kosten. Dat is het kerndoel van IAS 36, en voor financiële teams die verantwoordelijk zijn voor groepsrapportages is dit goed doen niet-onderhandelbaar.
Wat is IAS 36 en waarom is het belangrijk voor financiële consolidatie?
IAS 36-waardevermindering van activa vereist dat activa nooit voor meer worden gewaardeerd dan hun realiseerbare waarde, dat wil zeggen het hoogste bedrag van de reële waarde minus verkoopkosten en gebruikswaarde. Wanneer de boekwaarde de realiseerbare waarde overschrijdt, moet een waardeverminderingsverlies onmiddellijk worden herkend in de winst-en-verliesrekening.
Voor financiële consolidatie reiken de gevolgen tot over de hele groep. Waardeverminderingsverliezen die op dochterondernemingsniveau worden herkend, moeten doorvloeien naar de geconsolideerde financiële rapportages, wat invloed heeft op de activawaarden en het eigen vermogen op groepsniveau. Dat betekent dat inconsistenties in de manier waarop afzonderlijke entiteiten de standaard toepassen, de integriteit van je geconsolideerde rapportage in gevaar kunnen brengen.
Inzicht in de realiseerbare waarde
Voordat je de waardeverminderingstoets uitvoert, moet je begrijpen wat je meet.
De realiseerbare waarde bestaat uit twee componenten:
- Reële waarde minus vervreemdingskosten: de prijs die je zou ontvangen bij een ordelijke markttransactie, verminderd met directe verkoopkosten zoals juridische kosten, transactiebelastingen en verwijderingskosten. Wanneer er geen actieve markt bestaat, zijn de waarderingsmethoden van IFRS 13 van toepassing.
- Bedrijfswaarde: de contante waarde van de toekomstige cashflows die naar verwachting uit het activum voortkomen, berekend met behulp van een gedisconteerde cashflow-analyse (DCF). IAS 36 vereist gedetailleerde prognoses voor maximaal vijf jaar. Daarna wordt voor de periode na die vijf jaar een terminale waarde toegepast met een constant of dalend groeipercentage.
Je hoeft niet altijd beide te berekenen. Als een van beide bedragen de boekwaarde al overschrijdt, is er geen sprake van een bijzondere waardevermindering van het activum.
Het vierstappenproces voor bijzondere waardevermindering
IAS 36 beschrijft een duidelijke volgorde voor het bepalen en vastleggen van bijzondere waardeverminderingen:
Stap 1: aanwijzingen voor bijzondere waardevermindering herkennen. Beoordeel op elke balansdatum of er gebeurtenissen zijn die wijzen op bijzondere waardevermindering. Hieronder vallen een daling van de marktwaarde, ongunstige veranderingen in de bedrijfsomgeving, stijgende disconteringsvoeten of interne indicatoren, zoals fysieke schade of slechter dan verwachte economische prestaties.
Stap 2: vaststellen of er sprake is van een bijzondere waardevermindering. Vergelijk de boekwaarde met de realiseerbare waarde. Als de boekwaarde hoger is, is er sprake van een bijzondere waardevermindering.
Stap 3: de hoogte van de bijzondere waardevermindering bepalen. Het verschil tussen de boekwaarde en de realiseerbare waarde is het waardeverminderingsverlies.
Stap 4: bijzondere waardevermindering opnemen in de balans en W&V. Verlaag de boekwaarde onmiddellijk en pas de toekomstige afschrijvingsschema's aan zodat de nieuwe waarde gelijkmatig over de resterende gebruiksduur wordt verdeeld.
Speciale regels voor goodwill
Goodwill vereist een afzonderlijke behandeling onder IAS 36, en juist daar neemt de complexiteit aanzienlijk toe.
Anders dan andere activa kan goodwill niet afzonderlijk worden getoetst. Goodwill moet worden toegewezen aan kasstroomgenererende eenheden (KGE's), de kleinste identificeerbare groep activa die grotendeels onafhankelijke kasinstromen genereert. Elke KGE moet ten minste het laagste niveau vertegenwoordigen waarop goodwill intern wordt gevolgd en mag niet groter zijn dan een operationeel segment.
Goodwill wordt uitsluitend op bijzondere waardevermindering getoetst: geen geplande afschrijving, maar jaarlijkse toetsing is verplicht, ongeacht of er aanwijzingen zijn of niet. Wanneer een KGE een bijzondere waardevermindering ondergaat, wordt goodwill als eerste afgewaardeerd. Pas daarna worden de boekwaarden van de overige vaste activa in de KGE evenredig verlaagd.
Nog een regel die het vermelden waard is: als goodwill eenmaal is afgewaardeerd, kan het verlies nooit meer worden teruggedraaid. Voor alle andere activa is terugneming verplicht als de realiseerbare waarde vervolgens stijgt, maar er geldt een plafond. De opgewaardeerde boekwaarde mag niet hoger zijn dan wat deze zou zijn geweest als de oorspronkelijke bijzondere waardevermindering nooit had plaatsgevonden.
Welke activa vallen onder IAS 36?
Naast goodwill is IAS 36 van toepassing op:
- Overige vaste immateriële activa, inclusief die met een onbepaalde gebruiksduur (die ook jaarlijks moeten worden getoetst)
- Materiële vaste activa
- Vastgoedbeleggingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
- Samenwerkingsverbanden en geassocieerde deelnemingen verwerkt volgens de equity-methode
- Right-of-use assets volgens IFRS 16
Assets buiten dit toepassingsgebied, zoals financiële instrumenten volgens IFRS 9 en voorraden volgens IAS 2, vallen onder hun eigen standaarden voor bijzondere waardevermindering.
Welke invloed heeft dit in de praktijk op je financiële team?
Het uitvoeren van groepsbrede waardeverminderingstoetsen volgens IAS 36 is veeleisend. Het verzamelen van betrouwbare gegevens voor cashflowprognoses, het toepassen van consistente disconteringsvoeten bij dochterondernemingen, het toewijzen van goodwill aan CGU's en het bijhouden van volledige documentatie voor auditdoeleinden vereist allemaal coördinatie tussen entiteiten en duidelijke governance rond aannames.
Het CFO Solution Platform van Lucanet centraliseert consolidatiegegevens, standaardiseert workflows voor bijzondere waardeverminderingen en houdt auditklare documentatie bij binnen de groep. Geautomatiseerd versiebeheer en consistente gegevensaggregatie verlagen het risico op handmatige fouten en geven je team de tijd om zich te richten op werk dat veel beoordelingsvermogen vereist in plaats van gegevensbeheer.
Ontvang de complete technische handleiding voor IAS 36
Onze whitepaper over IAS 36 behandelt de volledige methodologie voor bijzondere waardeverminderingen uitvoerig: DCF-berekening, toewijzing aan CGU's, regels voor terugneming en praktische uitgewerkte voorbeelden voor geconsolideerde verslaggeving.
