Nell'aprile 2024, l'International Accounting Standards Board (IASB) ha pubblicato un nuovo principio contabile IFRS, l'IFRS 18, presentazione e rendicontazione nel bilancio. Questo principio sostituirà lo IAS 1 con effetto per gli esercizi finanziari che iniziano a partire dal 1° gennaio 2027. L'adozione nell'UE è attualmente in fase di preparazione da parte dell'EFRAG ed è prevista prima dell'entrata in vigore dell'IFRS 18. La prima applicazione avverrà in modo retroattivo, e ciò significa che l'anno di confronto 2026 e anche i report trimestrali per il Q1/2027 dovranno essere rettificati mediante un raffronto con il trimestre corrispondente dell'anno precedente. Di conseguenza, le misure per il passaggio all'IFRS 18 dovrebbero essere completate al più tardi entro la fine del 2026/2027.
Quindi quali sono i cambiamenti? Le principali modifiche rispetto all'IAS 1 sono le seguenti:
- Per il conto economico verrà specificata per la prima volta una struttura uniforme con subtotali definiti. Se viene scelto il metodo del costo di vendita, nelle note devono essere fornite delle informazioni significative sui tipi di costo.
- I dati chiave utilizzati dalle aziende nella comunicazione sui mercati finanziari devono, se necessario, essere definiti e riconciliati con le voci del conto economico.
- Le opzioni di rendicontazione nel rendiconto finanziario sono state rimosse.
Questo articolo illustra brevemente questi cambiamenti chiave.
Struttura del conto economico, subtotali
Le spese e i redditi da riportare nel conto economico devono in futuro essere assegnati a una delle cinque categorie. Inoltre, due subtotali saranno obbligatori. Questo si traduce nella seguente struttura:
- "Operativo"
- Subtotale: utili o perdite operative
- "Investimento"
- Subtotale: profitto o perdita prima dei finanziamenti e delle imposte sul reddito
- "Finanziamento"
- "Imposte sul reddito"
- "Operazioni cessate"
Profitto o perdita
Mentre il contenuto delle categorie (4) e (5) rimane invariato rispetto al precedente IAS 1, la categoria (2) "Investimenti" è una nuova aggiunta. Include principalmente le entrate e le uscite derivanti dall'applicazione della contabilità con il metodo del patrimonio netto e da altre attività che producono risultati in gran parte indipendenti dalle altre risorse dell'azienda. Potrebbe trattarsi, ad esempio, di immobili a scopo di investimento, investimenti azionari o strumenti di debito (azioni e obbligazioni).
La categoria (3) "Finanziamento" comprende le spese (le entrate sono probabilmente meno comuni) derivanti dal finanziamento aziendale generale, come prestiti contratti e obbligazioni emesse. Infine, la categoria centrale (1) "Operazioni" è definita solo negativamente, cioè per esclusione: serve come categoria generica per tutte le spese e i ricavi che non rientrano in nessuna delle altre categorie predefinite.
Tuttavia, la nuova struttura non è così chiara come potrebbe sembrare a prima vista: le società (gruppi) sono tenute ad analizzare se (a) gli investimenti in asset e/o (b) la fornitura di servizi finanziari facciano parte della "principale attività commerciale" del gruppo. Questo, chiaramente, non vale solo per compagnie assicurative, società di leasing e banche, ma anche per molti conglomerati. L'esistenza di tali attività commerciali principali può portare a riclassificazioni di spese e ricavi dalle categorie "Investimento" e "Finanziamento" alla categoria "Operazioni". Inoltre, esistono alcune normative speciali, ad esempio per l'assegnazione di spese e redditi per derivati e strumenti di copertura.
È indispensabile un'analisi approfondita degli investimenti e dei finanziamenti aziendali sullo sfondo delle attività principali esistenti. L'analisi può rendere necessario separare gli interessi passivi e attivi (ma anche altre voci) e assegnarli a diverse categorie, a seconda delle circostanze sottostanti. Di conseguenza, ha delle implicazioni per la mappatura dei conti e delle politiche contabili.
Metodo del costo totale o del costo di vendita
La rigida separazione tra il metodo del costo totale e quello del costo delle vendite viene abolita. Questa modifica consente esplicitamente la rendicontazione separata delle spese di adeguamento per il goodwill o altre attività rientranti nell'ambito dello IAS 36 quando si utilizza il metodo del costo di vendita.
Rendicontazioni aggiuntive da fornire quando si utilizza il metodo del costo di vendita
Fino ad ora, utilizzando il metodo del costo di vendita, è stato obbligatorio dichiarare separatamente l'ammortamento programmato così come le spese di personale e materiali nelle note dei bilanci. Questa sezione è stata chiarita ed ampliata. Se all'interno della categoria "Operazioni" alcuni elementi sono riportati utilizzando il metodo del costo di vendita, allora le note devono indicare separatamente: l’ammortamento programmato di immobili, impianti, macchinari, attività immateriali, investimenti immobiliari e diritti d’uso del leasing; i costi del personale (secondo l'IAS 19 e l'IFRS 2); le svalutazioni e i relativi ripristini di valore sia per le attività a lungo termine (IAS 36) sia per le rimanenze (IAS 2). Inoltre, è necessario indicare dove si trovano queste voci di spesa e di ricavo all'interno della categoria "Operazioni" e se e dove sono state registrate al di fuori di questa categoria.
Dati chiave specifici dell'azienda: misure di performance definite dal management – MPM
Molte aziende e società preferiscono utilizzare dati chiave appositamente creati per la comunicazione nei mercati finanziari, ma spesso non è del tutto chiaro come questi vengano definiti. In questo contesto, termini come "EBITDA rettificato", "risultato operativo sostenibile" o "risultato prima degli effetti speciali" hanno acquisito una certa notorietà.
Tuttavia, metriche come l'utile lordo, l'EBITDA o l'EBT non sono considerate MPM (misure di prestazione definite dal management) perché possono essere derivate come risultati intermedi dal conto economico o possono essere specificate direttamente. In futuro, quando si utilizzeranno altri parametri che non compaiono direttamente come risultati intermedi, questi dovranno essere spiegati. Inoltre, e questa è un'altra novità, deve essere fornita una riconciliazione con la cifra comparabile più vicina dal conto economico per tali metriche, insieme all'indicazione degli effetti fiscali sul reddito e degli effetti sugli interessi non di controllo.
Rendiconto finanziario
Le opzioni esistenti per classificare i flussi finanziari ricevuti e pagati derivanti da interessi e dividendi vengono eliminate. In futuro, gli interessi e i dividendi pagati dovrebbero essere classificati tra le attività di finanziamento, mentre gli interessi e i dividendi ricevuti dovrebbero essere classificati tra le attività di investimento. Si noti che ci sono eccezioni per alcuni modelli di business le cui attività principali riguardano gli investimenti o i finanziamenti. Ciò riguarda le banche, ad esempio, poiché i loro servizi riguardano principalmente le attività di finanziamento.
Conclusione sull'IFRS 18
L'IFRS 18 richiede numerosi adeguamenti relativi al conto economico, le rendicontazioni e le riconciliazioni richieste per le MPM. Questi adeguamenti dovrebbero essere completati e pienamente operativi entro la fine del 2026 al più tardi. È inoltre importante notare che, a differenza del passato, la determinazione delle MPM, comprese le relative rendicontazioni, sarà soggetta a requisiti di audit.
Buona fortuna!
Carsten Theile
